机械设备行业行业周报：特斯拉Optimus起舞关心可

　　市场行情回首：上周机械设备指数上涨0。35%，沪深300指数上涨1。12%，创业板指上涨1。38%。机械设备正在全数31个行业中涨跌幅排名第18位。剔除负值后，机械行业估值程度（全体法）31。9倍。上周机械行业涨幅前三的板块别离是机械人、注塑机、航运配备；岁首年月至今涨幅前三的细分板块别离是机械人、机床东西、风电设备。【人形机械人】近日，特斯拉发布Optimus跳舞视频，动做流利，其人形机械人优化“仿实到现实”（Sim-to-Real）的锻炼代码，通过强化进修完成锻炼。本年3月，马斯克暗示Optimus量产方针为25年试出产5000台，26年提拔至5万台。我们认为，人形机械人量产无望加快，一方面关心特斯拉产物方案边际变化范畴相关企业，如传感器、减沉材料等，一方面关心T链确定性强的标的，如总成厂商-三花智控、拓普集团，减速器-绿的谐波/丰立智能，丝杠-贝斯特/北特科技/五洲新春/震裕科技，工致手-鸣志电器/兆威机电。同时，宇树科技机械人出圈无望加快国产供应链的成长，别的关心：轴承/丝杠-长盛轴承，摄像头/激光雷达-奥比中光、禾赛科技。【核电设备】5月16日，中国聚变能源无限公司发布严沉勾当办事项目投标通知布告，采购单元为核工业西南物理研究院。此前，中国核电、浙能电力接踵发布通知布告，拟别离增资10亿元、7。5亿元参股中国聚变能源无限公司。5月15日，中核工程结合体取ITER组织签订第四份严沉合同，承担ITER实空室模块坑内焊接预备（WPP）使命，进一步表示出中核集团正在国际核能工程的合作力。本年以来可控核聚变项目投标加速，贸易化进展提速。我们认为，25年是国内项目投标大年和国际堆扶植大年。从财产成长阶段、高价值量、确定性、高弹性、AI赋能等角度关心深度参取焦点项目标设备及材料标的。上逛材料标的！精达股份(参股上海超导)、永鼎股份、联创光电、西部超导、泛博特材、航天晨曦、国光电气、安泰科技、高澜股份、雪人股份、合锻智能、兰石沉拆、国机沉拆、东方精工、纽威股份、英杰电气等；下逛使用！中国核电等；核工业智能配备方面关心景业智能。投资：2025年沉点关心（1）政策发力带动的基建地产链，保举工程机械及城轨信号系统；（2）内需苏醒关心顺周期通用设备，包罗工控、机床、工业气体、检测办事等，（3）新质出产力带来新手艺新财产孕育新的投资机遇，关心人形机械人、低空经济等。